Clifford Chance pomogła przy umowie na kredyt dla dużej spółki chemicznej

Kancelaria Clifford Chance reprezentowała konsorcjum banków, w skład którego wchodzą PKO BP S.A. (agent), Bank Handlowy w Warszawie S.A., Bank BGŻ BNP Paribas S.A., Bank Zachodni WBK S.A., HSBC oraz ING bank Śląski S.A., przy zawarciu umowy kredytowej z liderem sektora chemicznego, spółką Synthos S.A.

Jak informuej kancelaria, warszawskim zespołem Clifford Chance kierował partner Andrzej Stosio. Pracami zespołu bezpośrednio kierowała counsel Irena Floras-Goode. Ponadto w skład zespołu weszli:, senior associate Katarzyna Jakubiak, oraz associates Aleksandra Rudzińska, Mateusz Chmura, Piotr Węcławowicz i Monika Adamin.  Biuro Clifford Chance w Pradze doradzało co do czeskich aspektów transakcji, a dr Rafał Zakrzewski, counsel, Solicitor Anglii i Walii z biura warszawskiego nadzorował aspekty prawa angielskiego.
 
Jak pokdreśla kancelaria, transakcja finansowania Synthos S.A. jest interesująca z wielu względów: finansowanie ma charakter finansowania obrotowego, zabezpieczonego na zapasach i kontraktach handlowych, przy czym kwota kredytu jest zależna m.in. od wielkości tzw. podstawy kredytu (borrowing base), czyli wartości danych na zabezpieczenie aktywów. Finansowanie nie przewiduje w ogóle okresowego testowania wskaźników finansowych (tzw. maintenance covenants), natomiast wskaźniki będą testowane np.: (1) w przypadku dokonywania określonych transakcji (po to, by sprawdzić, czy dana transakcja nie spowodowałaby przekroczenia wskaźnika) (tzw. incurrence covenants), (2) w celu określenia poziomu marży, czy (3) dostępnej kwoty kredytu. Takie finansowania są cały czas bardzo rzadkie w Polsce (choć stosunkowo częste w USA i ostatnio Europie Zachodniej). Opierają się one na mechanizmach zawartych w obligacjach high yield. Przygotowana przez Clifford Chance umowa kredytowa mimo, że jest rządzona prawem polskim, czerpie z siatki pojęciowej zawartej w obligacjach high yield, które wyemitowała grupa Synthos S.A., co sprawiło, że przygotowanie tej umowy było ciekawym wyzwaniem.
 

Masz małą kancelarię radcowską? Sprawdź naszą ofertę na specjalne pakiety LEX

Kompletna baza prawa, orzeczeń i piśmiennictwa Moduły komentarzy, monografii i procedur

Specjalna oferta cenowa Elastyczne pakiety

Grupę Synthos S.A. reprezentowała kancelaria White & Case.
 
Grupa Kapitałowa Synthos S.A. jest jednym z największych producentów surowców chemicznych w Polsce. Spółka jest pierwszym w Europie producentem kauczuków emulsyjnych oraz wiodącym europejskim producentem polistyrenu do spieniania. Synthos S.A. jest firmą powstałą na bazie Firmy Chemicznej Dwory S.A. i Kaucuk a.s.