Podanym powodem likwidacji jest brak zainteresowania samorządów korzystaniem ze środków Funduszu. Aktualnie istnieje możliwość pozyskania tańszego sfinansowania dokumentacji projektowej inwestycji komunalnych z banków komercyjnych, a także uzyskania wsparcia na te cele w formie dotacji (pomoc bezzwrotna) w ramach programu Pomoc Techniczna. Fundusz od 2004 r. wspiera jednostki samorządu terytorialnego w realizacji projektów inwestycji komunalnych współfinansowanych ze środków unijnych i innych funduszy zagranicznych. Środki Funduszu przeznaczane są na preferencyjne kredyty udzielane przez Bank Gospodarstwa Krajowego gminom, powiatom i ich związkom na sfinansowanie kosztów przygotowania dokumentacji projektowej inwestycji komunalnych.